Петер Биксел израства в семейството на занаятчия, първо в Люцерн, а после в Олтен. В педагогическия семинар в Золотурн се обучава за начален учител. През 1956 г. се жени и става баща на дъщеря и син.
През 1967 г. Петер Биксел встъпва в Швейцарската социалдемократическа партия, която напуска през 1995 г.[1] Сам той се определя като социалист. До 1968 г. (и еднократно през 1973 г.) работи като първоначален учител. Тясно приятелство го свързва с швеийцарския писател Макс Фриш до смъртта му през 1991 г.
След малки публикации във вестници – предимно поезия – през 1960 г. излиза като самиздат първият му опит в прозата. През зимата на 1963/64 г. взима участие в курс по творческо писане в Берлин, воден от Валтер Хьолерер.
През 1964 г. става бързо известен със своите „Кратки истории“ от сборника „Всъщност госпожа Блум искаше да се запознае с млекаря“ (Eigentlich möchte Frau Blum den Milchmann kennenlernen). С въодушевление е приет в свободното писателско сдружение „Група 47“, което през 1965 г. му присъжда литературната си награда.
Петер Биксел е член на Академията на изкуствата в Берлин и член-кореспондент на Немската академия за език и литература в Дармщат.