CoCo Lee wurde als Tochter einer Hongkongerin und eines Malaysiers chinesischer Abstammung in Hongkong geboren.[1][2][3] Sie hat zwei ältere Schwestern, darunter Nancy Lee, eine ehemalige lokale Schauspielerin in Hongkong, die später ihre Managerin wurde.[4] Ihr Vater starb vor ihrer Geburt. Sie kam im Alter von neun Jahren mit ihrer Mutter und ihren beiden Schwestern in die Vereinigten Staaten nach San Francisco.[5] Sie besuchte die Presidio Middle School und die Raoul Wallenberg Traditional High School in San Francisco.[6] Nach ihrem Highschool-Abschluss besuchte sie 1992 Hongkong, wo ihre Schwestern am Miss-Hongkong-Wettbewerb teilnahmen; sie nahm am Gesangswettbewerb New Talent Singing Awards[7] des Hongkonger Musiklabels Capital Artists teil und belegte mit dem Lied Run to You von Whitney Houston den zweiten Platz.[8][9] Da sie gut Englisch sprach, wurde ihr danach von Capital Artists ein Plattenvertrag angeboten.[10] Sie besuchte parallel dazu die University of California, Irvine,[11] verließ sie jedoch nach dem ersten Jahr, um sich auf ihre Musikkarriere zu konzentrieren.[12]
Ihr Debüt machte sie auf dem Kompilationsalbum Red Hot Hits '93 Autumn Edition (火熱動感93勁秋版).[13] 1994 erschien ihr Debütalbum auf Hochchinesisch (Mandarin).[14] 1995 erschien ihr erstes englischsprachiges Album; sie war aber die nächste Zeit überwiegend für den chinesischen Markt aktiv.[15] 1996 unterzeichnete sie einen Plattenvertrag mit Sony Music Entertainment.[14]
2000 sang Lee den Titel A Love Before Time für den Film Tiger and Dragon ein. Das Lied wurde für einen Oscar in der Kategorie Bester Song nominiert und ein Auftritt Lees bei der Oscarverleihung 2001 folgte.[15] Mit dem Soultitel Do You Want My Love erreichte sie die Charts in Australien und Neuseeland sowie die US-Dance-Club-Song-Charts.[16]
CoCo Lee heiratete am 27. Oktober 2011 in Hongkong den dort lebenden kanadischen Geschäftsmann Bruce Rockowitz in einer jüdischen Hochzeitszeromonie.[17] Bei der Hochzeit traten unter anderem Bruno Mars, Alicia Keys und Ne-Yo auf.[18][19] Für ihre Hochzeit nahm sie das Lied I Just Wanna Marry U in einer chinesischen und englischen Version auf, die am 24. Oktober 2011 veröffentlicht wurde. In seine Ehe brachte Rockowitz zwei erwachsene Töchter aus seiner früheren Ehe ein.[20][18]
2016 war Lee Gewinnerin der chinesischen TV-CastingshowI am a Singer.[21]
Ende 2022 unterzog sich Lee Operationen zur Entfernung von Brustkrebs.[22] Im Februar 2023 wurde sie am Becken und Oberschenkel ihres linken Beines operiert.[23]
Lee litt einige Jahre an Depressionen und verstarb am 5. Juli 2023 im Alter von 48 Jahren im Hongkonger Queen Mary Hospital nach einem drei Tage zuvor unternommenen Suizidversuch.[24][25]