Colin Thiele wurde in Eudunda als viertes von fünf Kindern einer deutschstämmigen Farmerfamilie geboren. Sein Großvater in väterlicher Linie war 1855 von Deutschland nach Australien ausgewandert. 1941 erwarb Thiele an der Universität von Adelaide einen akademischen Grad.
Im Zweiten Weltkrieg war er Korporal in der RAAF im Northern Territory und Neuguinea. 1945 heiratete er Rhonda Gill, mit der er zwei Töchter hatte. Von 1946 bis 1956 unterrichtete Thiele Englisch an High Schools. Von 1957 bis zu seiner Pensionierung 1980 arbeitete er danach in der Lehrerausbildung.
Thiele veröffentlichte über 100 Bücher verschiedener Richtungen (Kinderbücher, historische Biographien, Gedichte, Bücher über Erziehung). Sein literarischer Durchbruch gelang ihm 1963 mit dem Buch Storm Boy.