Alvarez lebte die ersten zehn Jahre ihrer Kindheit in der Dominikanischen Republik, bis ihr Vater und seine Familie aus politischen Gründen in die Vereinigten Staaten fliehen mussten.
Alvarez gilt als eine der erfolgreichsten lateinamerikanischen Autorinnen. Sie schrieb fünf Romane, vier Poesie-Bücher, vier Kinderbücher und zwei Werke über Adoleszenz.
Ihre ersten Werke waren zwei Poesie-Bücher: The Housekeeping Book (1984) und Homecoming (1991). Ihren ersten Roman verfasste sie 1991: How the García Girls Lost Their Accents. Er wurde sehr bekannt.