Tommy (Mickey Rooney) et ses deux amis, Ray (Ray McDonald) et Hammy (Richard Quine), rêvent de devenir des vedettes de music-hall à Broadway, mais le succès ne leur sourit pas : le spectacle qu'ils donnent chaque jour se déroule dans un petit restaurant italien et non pas sur la scène d'un prestigieux théâtre. D'ailleurs faute de clients, le restaurateur, peiné, doit les renvoyer.
C'est alors qu'ils font la connaissance de Miss Jones (Fay Bainter), l'assistante du célèbre producteur Thornton Reed (James Gleason) qui, leur trouvant beaucoup de talent, leur organise une audition privée avec son patron. Peu de temps après, Tommy fait l'heureuse rencontre de Penny (Judy Garland), la fille d'un professeur de piano, désirant elle aussi plus que tout percer dans le show business. Malheureusement, rien ne se passera comme prévu mais les jeunes gens, vont tout mettre en œuvre pour que leur talent soit enfin reconnu.