Gabbo est un ventriloque qui fait des tournées avec son assistante Mary et sa marionnette Otto. Un soir, Mary fait une erreur et Gabbo la force à quitter le spectacle. Deux ans plus tard, Gabbo est en tête d'affiche de la Manhattan Revue, dans laquelle Mary a aussi un numéro de chant et danse avec son nouveau partenaire, Frank. Alors que Gabbo commence à se rendre compte qu'il est amoureux de Mary, celle-ci lui apprend que Frank est en fait son mari. Gabbo, devenu à moitié fou, perturbe le spectacle et casse sa marionnette. Viré de la revue, il quitte le théâtre avec sa poupée sous le bras alors que les lettres formant « The Great Gabbo » sont enlevées de la façade.
The New Step (interprète : Marjorie Kane), I'm in Love With You (interprètes : Betty Compson et Donald Douglas), The Web of Love (interprètes : Betty Compson et Donald Douglas), The Ga-Ga Bird (morceau perdu) : paroles et musique de Paul Titsworth et Lynn Cowan
Le numéro The Ga-Ga Bird a été filmé mais est absent des copies en circulation, y compris celle restaurée par la Bibliothèque du Congrès. James Cozart, qui a supervisé cette restauration, croit que The Ga-Ga Bird (et peut-être aussi The Web of Love) a été filmé en couleur peu après le tournage du reste du film, afin d'avoir un argument publicitaire supplémentaire. Mais il est possible que la qualité médiocre de la couleur a été la cause du retrait de ces scènes pour la sortie en salles[3].
Même si le magazine Film Daily(en) loue le film pour ses numéros de chant et de danse, ce n'est pas tout à fait le cas pour Variety et le New York Times qui trouvent sa partie en couleurs de piètre qualité[3].
En revanche, Variety reconnaît la présence de Stroheim à l'écran[4]
Cette volonté de faire un film musical fait cohabiter dans le même film une intrigue entre Gabbo et son assistante et des numéros de cabaret ou de variétés sans aucun rapport avec cette intrigue[3].
Dans la série d'animation les Simpson, le nom de Gabbo est repris par une marionnette animée par un ventriloque (et par sa volonté propre).
↑Un morceau musical a été tourné en couleur, selon le procédé Multicolor, mais cette séquence est, soit absente de certaines versions disponibles (Archive.org par ex.), soit n'existe qu'en noir et blanc (Publictorrents par ex.)
↑ abc et d(en) Edwin M. Bradley, The First Hollywood Musicals : A Critical Filmography of 171 Features, 1927 through 1932, McFarland, , 400 p. (ISBN978-0-7864-2029-2, lire en ligne).