Après des études à l'institut Polytechnique de Brooklyn, puis au Art Students League afin de devenir illustrateur, Vance publie un grand nombre de nouvelles dans des magazines.
Il fait paraître des romans d'aventures dès 1905, mais doit sa célébrité à sa série de huit romans policiers ayant pour héros Michael Lanyard, surnommé le Loup solitaire, un cambrioleur repenti, sorte de version morale d'Arsène Lupin. Cette série se décline en deux cycles. Les cinq premiers romans racontent l'enfance et la jeunesse de cet enfant d'origine anglaise, abandonné à sa naissance, puis adopté par des hôteliers parisiens, qui apprend l'argot, les arts martiaux et les techniques du parfait cambrioleur auprès de l'Irlandais Bourke, son maître. Mais après quelques vols astucieux, il tombe amoureux et épouse de Lucy Shannon, un agent de l'Intelligence Service. Il renonce alors aux actes illicites. Mais, peu après la déclaration de la Première Guerre mondiale, Lucy et leur enfant sont assassinés à l'instigation d'un espion allemand. Le Loup solitaire devient ainsi une sorte de justicier qui après avoir poursuivi et châtié le meurtrier de sa famille, s'attaque à tous les ennemis de l'ordre en Europe comme en Amérique. Le second cycle, qui compte trois titres publiés dans les années 1930, se déroulent à la même époque avec un Loup solitaire arrivé à sa maturité et devenu antiquaire. Il apprend dès le premier roman que son fils Maurice, contrairement à ce qu'il avait toujours cru, n'est pas mort et qu'il a suivi les traces de son père, endossant l'identité du Loup solitaire pour mener à bien une série de cambriolages. Le père n'a alors de cesse que de pousser son fils à s'amender pour épouser une riche héritière.
Publié en français sous le titre Faux visages, Paris, Librairie des Champs-Élysées, coll. Le Masque no 36, 1929 ; traduction revue par Jean-Daniel Brèque, Encino, Californie, Black Coat Press, Rivière Blanche, coll. Baskerville no 15, 2013 (ISBN978-161227-221-4)
Alias The Lone Wolf (1921)
Publié en français sous le titre Le Retour du Loup solitaire, Paris, Librairie des Champs-Élysées, coll. Le Masque no 111, 1932 ; sous le titre Noirs Diamants, traduction revue par Jean-Daniel Brèque, Encino, Californie, Black Coat Press, Rivière Blanche, coll. Baskerville no 21, 2014 (ISBN978-1-61227-336-5)
The Red Masquerade (1921)
Publié en français sous le titre La Fille du Loup solitaire, Paris, Librairie des Champs-Élysées, coll. Le Masque no 74, 1931 ; sous le titre Masques Rouges, traduction revue par Jean-Daniel Brèque, Encino, Californie, Black Coat Press, Rivière Blanche, coll. Baskerville no 17, 2014 (ISBN978-1-61227-256-6)
The Lone Wolf Returns (1923)
Publié en français sous le titre Nouvelle aventure du Loup solitaire, Paris, Librairie des Champs-Élysées, coll. Le Masque no 150, 1934 ; sous le titre Double dupe, traduction revue par Jean-Daniel Brèque, Encino, Californie, Black Coat Press, Rivière Blanche, coll. Baskerville no 27, 2015 (ISBN978-1-61227-461-4)