Az együttest 1998-ban hozta létre a YG Entertainment igazgatója, Jang Hjonszok. Pak Hongdzsun (Teddy) és Im Thebin (Danny) az Amerikai Egyesült Államokban nőttek fel, a 1TYM másik két tagja szöuli születésű. A Jinusean együttessel együtt a 1TYM volt a YG Entertainment első szerződött előadóinak egyike. Debütálú dalukat Perry és Q, a YG producerei írták a második albumtól kezdve azonban az együttes maga szerezte a dalait.
Később az együttes vezére, Teddy maga is producer lett a YG Entertainmentnél, többek között a Big Bang, a 2NE1 és Se7en több dalának szerzője, illetve társszerzője. 2009-ben felkérték, hogy írjon dalt Lady Gaga számára, ám a producer elfoglaltságaira hivatkozva visszautasította a lehetőséget.