После представления участниц и открывающего номера, было анонсировано Топ 15 участниц. Оставшиеся участницы продолжили соревноваться в выходе вечерних платьев, где они продемонстрировали платья на свой вкус и по осанке и грации. В ходе показов, были смелые выборы среди конкурсанток — Бренда Брэбэм, штат Пенсильвания и Миган Джаренски[англ.] штат Нью-Йорк. Золотое платье Брэбхэм отличалось верхом в стиле бюстгальтера, соединённым со струящейся юбкой с высоким разрезом, открывая большую часть её верхней части, как купальник, а серебряное платье Миган Джаренски также было с необычным покроем.
Во втором акте число участниц сократилось до десяти. В финале участницы выходили в купальниках, компания «Endless Sun» специально разрабатывала данные купальники с изображением цветов для конкурса. Участница Бриттани Хоган из штата Калифорния, во время выхода в купальниках, она выронила ткань из рук. Но это ей не помешало стать 1-й Вице мисс. Другая участница из штата Нью-Йорк, Миган Джаренски, едва не споткнулась об эту ткань.
Последние пять участниц были анонсированы и затем участницы соревновались в интервью с «последним вопросом». Вопросы были написаны для Мисс США 2004, Шанди Финнесси и Топ 5.
Джессика Фьерстад (Южная Дакота) — «Юная мисс Южная Дакота 2002»
Марин Пул (Юта) — «Юная мисс Юта 2002»
Кристен Джонсон (Кентукки), Мелисса Витек (Флорида) и Кейтлин Кристофер (Индиана) позже участвовали в реалити-шоу на телеканале NBC в составе «Miss Team USA» «Охотники за сокровищами[англ.]».
Трюк #1 (Водяные струи): Участницам нужно было обойти квадратную балочную конструкцию и собрать до десяти флагов, прежде оказаться в воде. Балки были оснащены струями высокого давления, которые распыляли воду во время трюка. Четыре участницы выполнившие задание быстрее всех или быстрее всех, кто собрал флаги, прошли в следующий раунд.
Трюк #2 (Туннель с тройной разгрузкой) Участницы боролись с большим водяным давлением из рукава. Чтобы пройти через туннель, необходимо снять три цепи и забрать ключ от каждой. После извлечения второго ключа рукав отключался. Каждый раз, когда участница извлекала ключ, на них опрокидывалось ведро с 55 галлонами неприятного содержимого. Первое ведро содержало мёртвую рыбу и рыбьи кишки, второе содержало рыбий жир и третье красные черви и супер черви. В конце туннеля участницы должны были использовать взятые ключи, чтобы открыть три замка, дверь и взять флаг. Три участницы, выполнившие это задание быстрее всех, проходят в финал.
Трюк #3 (Сетка-клетка под вертолётом) Участницы обходили клетку квадратной формы сделанную из грузовой сетки, подвешенную под вертолётом, пытаясь снять пять флажков по бокам клетки и один флаг со дна клетки. Побеждает та, кто быстрее всех соберёт наибольшее количество флагов, прежде чем упасть в воду.
↑"The 54th Annual Miss USA(R) Competition to be Broadcast Live from Baltimore, Maryland" (Press release). PR Newswire. 2004-10-07.
↑"Michael Phelps, Molly Sims, Sugar Ray Leonard and Frederic Fekkai Headline Panel of Celebrity Judges for NBC's Telecast of MISS USA Pageant (April 11, 9-11PM ET) A Special Miss USA 'Fear Factor' to Precede Pageant at 8pm ET" (Press release). PR Newswire. 2005-03-10.
↑"Woman, 19, named Miss California USA". The San Diego Union-Tribune. 2004-09-04. p. NC-2.
↑Anstead, Alicia (2004-12-04). "Regality Check Miss Maine USA stops by the NEWS to talk about her pageant win and the plans for her reign". Bangor Daily News. p. 1.
↑"PEOPLE - Seekonk woman crowned Miss Massachusetts/USA". The Providence Journal. 2004-11-27. p. D01.
↑"Northville woman wins Miss Michigan honors". Associated Press. 2004-09-25.
↑"Colley crowned Miss Tennessee USA 2005". Associated Press. 2004-10-24.
↑"Pageant Royalty". The Richmond Times-Dispatch. 2004-11-01. p. B-2.
↑"Eighth time is charm for Miss Washington USA". Seattle Post-Intelligencer. 2004-11-16. p. B2.
↑"Menasha Woman Wins Miss Wisconsin-USA Crown". The Capital Times & Wisconsin State Journal. 2004-11-08. p. D6.