Lars Knutzon ist der Sohn des Schauspielers, Theaterregisseurs und Theaterleiter Per Knutzon und der Kabarettsängerin Lulu Ziegler. Er absolvierte 1967 an der Schauspielschule des Odense Teaters und war anschließend einige Jahre an diesem Theater tätig.
Knutzon wirkte danach viele Jahre als Schauspieler und Regisseur und an mehreren dänischen Theatern sowie hatte mehrere Auftritte in einer Vielzahl von verschiedenen Rollen im Fernsehen, auf Radio und im Film. Ebenso ist er als dänischer Synchronsprecher in Trick- und Animationsfilmen sowie in anderen Filmen tätig.
In dänischen Filmen und Fernsehserien hatte er unter anderem verschiedene Auftritte in John, Alice, Peter, Susanne og lille Verner, En stor familie, Ludo, Kald mig Liva, Bryggeren, Borgen – Gefährliche Seilschaften und in den WeihnachtsserienNissebanden, Alletiders Nisse und Jul på Kronborg.[2][1]