Melvin Capital

Melvin Capital Management LP
Jenis/bentuk sahSyarikat liabiliti terhad
IndustriPengurusan pelaburan
Ditubuhkan2014; 11 tahun yang lalu (2014)
Ibu pejabat535 Madison Avenue Floor 22 New York, NY 10022
Tokoh pentingGabriel Plotkin
(Pengasas and Ketua Pegawai Pelaburan)
David F. Kurd
(Ketua Pegawai Operasi)
Aset di bawah pengurusanAS$12.5 bilion (Jan 2021)
Anak syarikatMelvin Capital II Offshore Ltd
Tapak webmelvincapital.com
sunting · sunting di Wikidata
Lihat pendokumenan templat ini
Lihat pendokumenan templat ini

Melvin Capital Management LP ialah sebuah firma pengurusan pelaburan Amerika Syarikat yang ditubuhkan pada 2014 oleh Gabriel Plotkin dan berpusat di Bandar New York.[1] Ia melabur terutamanya dalam saham teknologi dan pengguna serta dilaporkan mempunyai aset bernilai $12.5 bilion di bawah pengurusan pada Januari 2021.[2]

Sejarah

[sunting | sunting sumber]

Selepas menamatkan pengajian dari Universiti Northwestern dengan ijazah dalam Ekonomi pada 2001, Gabriel Plotki menyertai syarikat dana terhad Citadel LLC dan kemudian dana lindungan nilai yang berpusat di Connecticut, North Sound Capital.[3] Sebelum memulakan Melvin Capital, Plotkin adalah pedagang di SAC Capital di mana dia menguruskan portfolio kebanyakan saham pengguna bernilai sekitar $1.3 bilion.[1] Plotkin mengasaskan Melvin Capital, setelah meninggalkan SAC semasa ledakan perdagangan orang dalam, pada akhir tahun 2014, menamakan dana tersebut setelah mendiang datuknya yang merupakan pemilik perniagaan kecil.[1] Dia mengumpulkan hampir $1 bilion.[4][5] Semasa Plotkin di SAC Capital Advisors, beliau adalah penerima maklumat orang dalam yang tidak sah menurut pendakwa persekutuan. Reuters mengenal pasti Plotkin sebagai apa yang disebut sebagai "Pengurus Portofolio B" dalam aduan sivil Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa terhadap Michael Steinberg seorang rakan PM SAC yang ditangkap atas tuduhan dia memperdagangkan pendapatan Dell berdasarkan maklumat orang dalam.[6] Plotkin didakwa oleh Steinberg dan yang lain kerana berkongsi beberapa e-mel yang mengandungi maklumat orang dalam.[6]

Pada tahun penuh pertama beroperasi, Melvin Capital memperoleh pulangan sebanyak 47%, menduduki tempat ke-2 dalam senarai dana berprestasi tinggi Bloomberg pada 2015 dengan nilai $1 bilion atau lebih dalam aset yang dikendalikan.[7][8]

Pada 2017, dana mencapai 41%.[9] Pelaburan terkenal semasa termasuk Chewy.com, Amazon.com, Las Vegas Sands, Alibaba, dan GameStop.[10]

Menurut The Wall Street Journal, kira-kira satu pertiga daripada keuntungan pada 2019 dari dana terhad Steve Cohen, Point72, berasal dari Melvin Capital Management LP.[11]

Pada September 2020 nama syarikat muncul di Pendaftaran Jualan Singkat Poland (Rejestr Krótkiej Sprzedaży) kerana kedudukan pendek dalam CD Projekt pembangun permainan video, kedudukan bersih 0,55 peratus melalui Bursa Saham Poland (GPW).[12][13] Mereka memperoleh banyak kerana masalah yang dihadapi semasa pelancaran Cyberpunk 2077.

Kerugian pada 2021

[sunting | sunting sumber]
Lihat juga: Tekanan singkat saham GameStop

Pada awal 2021, syarikat dana terhad itu hilang keuntungan sebanyak 30% kerana banyak pertaruhan pendek yang menjadi serba tidak kena, termasuk GameStop. Pengguna subreddit r/WallStreetBets membuat pertaruhan meluas bahawa stok GameStop akan meningkat nilainya.[14] Pada Januari, Citadel milik Ken Griffin dan Point72 milik Steve Cohen melabur $2.75 bilion di Melvin sebagai pertukaran bagi bahagian pendapatan dana yang tidak dapat dikendalikan.[2][15][16][17] Pengurus dana Gabriel Plotkin memberitahu Andrew Ross Sorkin dari CNBC bahawa Melvin Capital telah menutup (iaitu menutup) kedudukan pendeknya di GameStop pada 26 Januari pada sebelah petang, dan berpendapat bahawa khabar angin mengenai dana yang ingin mengajukan kemuflisan adalah palsu.[18][19] CNBC tidak dapat mengesahkan jumlah kehilangan Melvin Capital.[18] Pada 27 Januari Bloomberg News melaporkan bahawa kerugian telah berlanjutan melebihi 30% yang dilaporkan pada 24 Januari oleh WSJ walaupun sumber mereka tidak akan memberikan nombor tertentu untuk tidak mengganggu CIO Gabe Plotkin.[20] Dana itu juga telah menukar portfolio mengikut sumbernya.[20]

Strategi

[sunting | sunting sumber]

Menurut laman web dana, ia menggunakan "proses penyelidikan dasar dari bawah ke atas untuk mengenal pasti pelaburan yang menggunakan strategi ekuiti jangka pendek".[21] CIO Gabe Plotkin menggambarkan dana itu kepada Bloomberg sebagai "tempat yang sangat padat manusia. Kami mempunyai banyak penganalisis, kami memerlukan banyak dari mereka ”.[22] Beliau juga mengatakan bahawa dana tersebut mempunyai "fokus kuat" pada sisi pendek (iaitu jualan singkat).[22]

Eksekutif

[sunting | sunting sumber]

Syarikat dana terhad ini diketuai oleh Pengasas & CIO Gabriel "Gabe" Plotkin. Plotkin sangat pemalu di media dan jarang memberi wawancara umum. Sehingga kini, satu-satunya penampilan media Plotkin ialah berada di podcast dengan pengaruh Instagram seperti Hayley Paige dan Conrad Louis.[23] Pada Disember 2020 Plotkin membeli 2 rumah bersebelahan di Florida dengan harga $44 juta.[24] Plotkin membeli kepentingan minoriti di Charlotte Hornets pada 2019 dari Michael Jordan.[25]

David F. Kurd adalah COO firma itu.[26]

Rujukan

[sunting | sunting sumber]
  1. ^ a b c Goldstein, Matthew (15 Ogos 2014). "A Former Top SAC Capital Trader Names New Hedge Fund". The New York Times (dalam bahasa Inggeris). Dicapai pada 21 Julai 2019.
  2. ^ a b Chung, Juliet (25 Januari 2021). "WSJ News Exclusive | Citadel, Point72 to Invest $2.75 Billion Into Melvin Capital Management". Wall Street Journal (dalam bahasa Inggeris). ISSN 0099-9660. Dicapai pada 25 Januari 2021.
  3. ^ Kishan, Saijel; Foxman, Simone (6 Januari 2015). "Ex-Point72 Manager Plotkin Is Said to Raise $700 Million". Bloomberg.com (dalam bahasa Inggeris). Dicapai pada 27 Januari 2021.
  4. ^ Saacks, Bradly (28 Jun 2019). "One of this year's top hedge funds has been $7 billion Melvin Capital run by a former top money-maker for Steve Cohen". Business Insider (dalam bahasa Inggeris). Dicapai pada 15 Julai 2019.
  5. ^ Alden, William; Goldstein, Matthew (17 Februari 2015). "Seeing Value After a Plunge, Hedge Funds Bet on Energy Stocks". The New York Times (dalam bahasa Inggeris). Dicapai pada 15 Julai 2019.
  6. ^ a b "The burden of being SAC Capital's "Portfolio Manager B"". Reuters (dalam bahasa Inggeris). 2013-04-03. Dicapai pada 2021-01-27.
  7. ^ Foxman, Simone (23 Februari 2016). "This SAC Alum Stands Out in Hedge Fund Rankings" (dalam bahasa Inggeris). Bloomberg News. Dicapai pada 15 Julai 2019.
  8. ^ "Hedge fund rankings 2015". Bloomberg (dalam bahasa Inggeris). 29 Februari 2016. Dicapai pada 15 Julai 2019.
  9. ^ Vardi, Nathan (17 April 2018). "The 25 Highest-Earning Hedge Fund Managers And Traders". Forbes (dalam bahasa Inggeris). Dicapai pada 15 Julai 2019.
  10. ^ "Melvin Capital - Current Investments" (dalam bahasa Inggeris). Fintel.io. Dicapai pada 10 Oktober 2019.
  11. ^ Levy, Rachael (5 Ogos 2019). "An Outside Hedge Fund Is Driving Steve Cohen's Gains". The Wall Street Journal (dalam bahasa Inggeris). Dicapai pada 10 Ogos 2019.
  12. ^ https://stooq.pl/mol/?id=14901
  13. ^ https://rss.knf.gov.pl/RssOuterView/faces/hspsList.xhtml
  14. ^ Wallace, Joe (2021-01-25). "GameStop Stock Jumps to New Record". Wall Street Journal (dalam bahasa Inggeris). ISSN 0099-9660. Dicapai pada 2021-01-27.
  15. ^ McCabe, Caitlin (14 Januari 2021). "GameStop Stock Soars, and Social-Media Traders Claim Victory". Wall Street Journal (dalam bahasa Inggeris). ISSN 0099-9660. Dicapai pada 23 Januari 2021.
  16. ^ Chung, Juliet (22 Januari 2021). "WSJ News Exclusive | Short Bets Pummel Hot Hedge Fund Melvin Capital". Wall Street Journal (dalam bahasa Inggeris). ISSN 0099-9660. Dicapai pada 23 Januari 2021.
  17. ^ "Ken Griffin's $2 billion bet". Crain's Chicago Business (dalam bahasa Inggeris). 25 Januari 2021. Dicapai pada 25 Januari 2021.
  18. ^ a b Li, Yun (2021-01-27). "Melvin Capital, hedge fund targeted by Reddit board, closes out of GameStop short position". CNBC (dalam bahasa Inggeris). Dicapai pada 27 Januari 2021.
  19. ^ Watts, William. "Hedge fund Melvin Capital closes out GameStop short: CNBC". MarketWatch (dalam bahasa Inggeris). Dicapai pada 27 Januari 2021.
  20. ^ a b "Reddit Traders Bludgeon Melvin Capital in Warning to Wall Street". Bloomberg.com (dalam bahasa Inggeris). 27 Januari 2021. Dicapai pada 27 Januari 2021.
  21. ^ "Melvin Capital". melvincapital.com (dalam bahasa Inggeris). Dicapai pada 27 Januari 2021.
  22. ^ a b "Cohen Cub Gabe Plotkin Sees Fund Surge About 44% This Year". Bloomberg.com (dalam bahasa Inggeris). 2019-07-19. Dicapai pada 27 Januari 2021.
  23. ^ "All That Glitters Podcast Ep. 8 - Our First Guest - Gabe Plotkin" (dalam bahasa Inggeris). 2 September 2020.
  24. ^ "Gamestop Short Seller Gabe Plotkin Buys Miami Beach Property". The Real Deal South Florida (dalam bahasa Inggeris). 2020-12-07. Dicapai pada 27 Januari 2021.
  25. ^ "Michael Jordan sells minority stake in Hornets Sports & Entertainment | NBA.com". www.nba.com (dalam bahasa Inggeris). Dicapai pada 28 Januari 2021.
  26. ^ Goldstein, Matthew (2014). "A Former Top SAC Capital Trader Names New Hedge Fund". DealBook (dalam bahasa Inggeris). Dicapai pada 27 Januari 2021.

Pautan luar

[sunting | sunting sumber]