Pellegrini førte en ambulerende tilværelse. Etter sin læretid hos den milanesiske maleren Paolo Pagani vat han blant annet i Roma i 1700, så i Padova og Venezia, der han giftet seg med en søster til Rosalba Carriera. Årene 1708-13 befant han seg i England, deretter i Tyskland, Flandern, Frankrike, til han til slutt i 1731 slo seg ned i Venezia. Pellegrini knuttet særlig an til Sebastiano Riccis og Luca Giordanos tidlige rokokkomaleri.