Islandierazko literatura germaniar hizkuntza hartaz egindakoa da. Erdi Aroan, Islandian ere edda eta saga izeneko narrazioak idazten zituzten, lehenak bertsotan eta bigarrenak prosan.
Gaur egungo idazleei dagokienez, Gunnar Gunnarsson (islandierazko idazlerik itzuliena) eta Halldór Laxness (1955eko Nobel Sariduna) egilerik ezagunenak dira.